Liebe Leserin, lieber Leser,
Ich möchte mit Ihnen heute etwas tiefer in den US-Mark gehen,
Zusätzlich stelle ich Ihnen ein neues Beitragsdesign vor.
Ich hoffe, es gefällt Ihnen!
Herzlichst
Ihr Jörg Mahnert
NYSE Marktbreite-Analyse
Point & Figure Indikator: $BPNYA
1. Strategisches Fazit
Die technische Verfassung der New York Stock Exchange hat sich maßgeblich verschlechtert. Mit dem Fall des Bullish Percent Index ($BPNYA) unter die kritische 50%-Demarkationslinie und dem zeitgleichen Auslösen eines klassischen Double Bottom Sell Signals befindet sich der Gesamtmarkt nun regelkonform im Zustand Bear Confirmed.
Die Divergenz: Generäle vs. Soldaten
Während kapitalgewichtete Indizes durch wenige Tech-Schwergewichte („Generäle“) hoch gehalten werden, spiegelt der gleichgewichtete $BPNYA das wahre Verhalten der breiten Masse („Soldaten“) wider. Die Mehrheit der Einzelwerte ist bereits in Abwärtstrends übergegangen.
Aktueller $BPNYA Stand
Unter 50% Schwelle
Empfohlene Portfolio-Strukturierung
Basierend auf der signifikanten Schwächung der Marktbreite ist eine defensive Positionierung zwingend erforderlich.
1. Risikobegrenzung
Bestehende Long-Positionen engmaschig über Stop-Loss-Orders absichern. Kein Aufweichen von Handelsdisziplinen bei Unterschreiten von Unterstützungen.
2. Liquidität erhöhen
Aufbau einer defensiven Cash-Quote wird empfohlen. Cash fungiert als risikoloser Puffer und sichert die Handlungsfähigkeit für spätere Reinvestitionen.
3. Kaufzurückhaltung
Vorerst keine prozyklischen Käufe. Der Einstieg in fallende Messer birgt ein erhöhtes Risiko, solange der Gesamtmarkt keine Stabilisierung (< 30% Zone) signalisiert.
Optische Täuschung: Indizes vs. Marktbreite
Das Phänomen der „Generäle und Soldaten“: Der kapitalgewichtete Index verweilt nahe der Höchststände, während der gleichgewichtete $BPNYA einbricht und signalisiert, dass die Aufwärtsbewegung historisch anfällig für scharfe Korrekturen ist.
Die 6 Marktphasen nach Dorsey
Zur systematischen Einordnung dient diese klassische Matrix. Klicken Sie auf eine Phase, um die zugehörige Portfoliotaktik zu sehen. Der aktuelle Marktstatus ist farblich hervorgehoben.
| Status | Spalte | Signal |
|---|---|---|
| Bull Confirmed | X | Kaufsignal |
| Bull Correction | O | Kaufsignal |
| Bull Alert | X | Verkaufsignal |
| Bear Confirmed (Aktuell) | O | Verkaufsignal |
| Bear Correction | X | Verkaufsignal |
| Bear Alert | O | Kaufsignal |
Portfoliotaktik & Bedeutung
Bear Confirmed
Szenario für Defensive: Systematische Schwäche. Cash-Quote erhöhen, Absicherungen etablieren. Der Index hat ein Double Bottom Sell Signal unter 50% ausgelöst.
Funktionsweise des Bullish Percent Index (BPI)
Der BPI quantifiziert den Prozentsatz der Aktien (hier der NYSE), die ein aktives Point & Figure-Kaufsignal aufweisen. Er filtert Rauschen, da P&F Charts zeitunabhängig sind.
Leitlinien für das weitere Vorgehen (Entwarnung):
- 1.
Warten auf Spaltendrehung: Ein Reversal zu ‚X‘ (Anstieg um min. 3 Boxen / 6%) hebt den Status auf Bear Correction an. - 2.
Strategische Neupositionierung: Erst indiziert, wenn der Index nach einer Bodenbildung im überverkauften Bereich (≤ 30%) ein neues P&F-Kaufsignal generiert.